فهرست مطالب
بیت کوین در هفته اخیر رشد 4.23 درصدی داشت و با لمس 111,97دلار ATH جدید هم زد. با این حال، بررسی داده‌های آن‌چین فروش توسط نهنگ‌ها و احتمال اصلاح قیمتی در کوتاهمدت را نشان می‌دهد. در ادامه به بررسی داده‌های انباشت و توزیع سرمایه‌گذاران، وضعیت سودآوری تراکنش‌ها و چشم‌انداز کوتاهمدت و بلندمدت قیمت بیت کوین می‌پردازیم.
خلاصه تحلیل
-
نهنگ‌های بیتکوین (دارندگان بیش از ۱۰ هزار BTC) در حال فروش و توزیع دارایی‌های خود هستند.
-
سرمایه‌گذاران خرد به دلیل ترس از جاماندن یا به اصطلاح فومو (FOMO)، به خرید بیت کوین ادامه می‌دهند.
-
۹۹٪ از بیت کوین‌های خرج نشده در سود هستند؛ نشانه‌ای تاریخی از احتمال اصلاح قیمت.
-
تثبیت قیمت بالای ۱۱۰ هزار دلار، کلید ادامه روند صعودی است.
-
ورود سرمایه نهادی و شرکت‌های بزرگ، عامل تقویت بازار در بلندمدت است.
چرا نهنگ‌ها در حال فروش بیتکوین هستند؟
داده‌های آن چین از گلس‌نود نشان می‌دهد که گروه کیف‌پول‌های بزرگ (نهنگ‌ها)، به ویژه آن‌هایی که بیش از ۱۰ هزار بیت کوین دارند، پس از مدت‌ها انباشت، در ماه مه 2025 شروع به توزیع و فروش دارایی‌های خود کرده‌اند. شاخص انباشت این کیف‌پول‌ها که از ۰.۸ به زیر ۰.۵ رسیده، به وضوح نشان می‌دهد که روند خرید این گروه متوقف شده و آنها در حال برداشت سود از بازار هستند.
این اتفاق معمولا در مرحله‌ای از بازار رخ می‌دهد که قیمت به سقف رسیده یا نزدیک به آن است و سرمایه‌گذاران بزرگ به دنبال تثبیت سود خود هستند. این موضوع می‌تواند نشانه‌ای از تغییر روند و آغاز اصلاح قیمت در کوتاهمدت باشد.
تاثیر فومو روی خرید بیت کوین
در مقابل، کیف‌پول‌هایی که کمتر از ۱ بیت کوین دارند، همچنان به خرید و انباشت بیت کوین ادامه می‌دهند. این دسته از سرمایه‌گذاران اغلب سرمایه‌گذاران معمولی و تازه‌وارد به بازار هستند که به دلیل افزایش قیمت و ترس از جا ماندن (FOMO) به خرید بیت کوین ادامه می‌دهند. این روند معمولا در پایان روندهای صعودی مشاهده می‌شود و می‌تواند نشان‌دهنده یک بازار هیجانی و اشباع شده باشد که در آن بسیاری از خریداران خرد، در اوج قیمت وارد بازار شده‌اند.
پیشنهاد مطالعه: از کجا بفهمیم کی بیتکوین بخریم؟ روش‌های تشخیص بهترین زمان خرید بیت کوین
وضعیت سودآوری تراکنش‌ها و نشانه‌های اشباع
شاخص UTXO (خروجی خرج نشده تراکنش‌ها) نشان می‌دهد که ۹۹٪ از بیت کوین‌های خرج نشده در سود هستند؛ به عبارت دیگر، تقریبا همه سرمایه‌گذاران فعلی در وضعیت سودآوری قرار دارند. این وضعیت در تاریخ بازار بیت کوین معمولا قبل از دوره‌های اصلاح قیمت رخ داده. وقتی اکثر دارندگان سود کرده‌اند، فشار فروش برای برداشت سود افزایش می‌یابد و احتمال ریزش قیمت بیشتر می‌شود.
چشم‌انداز قیمت بیت کوین و حمایت‌های کلیدی
قیمت بیتکوین در حال حاضر حدود ۱۰۹ هزار دلار است و مقاومت روانی مهم ۱۱۰ هزار دلار را پیش رو دارد. تثبیت بالای این سطح به منزله ورود خریداران جدید و ادامه روند صعودی خواهد بود که می‌تواند قیمت را تا حدود ۱۱۵ هزار دلار افزایش دهد. اما اگر فشار فروش افزایش یافته و سرمایه‌گذاران بزرگ فروش خود را تشدید کنند، احتمال ریزش قیمت تا سطح ۱۰۵ هزار دلار وجود دارد.
نقش سرمایه‌گذاران نهادی در بازار
در کنار این علائم کوتاهمدت، ورود سرمایه‌گذاران نهادی و شرکت‌های بزرگ به بازار بیت کوین باعث شده است که ساختار بازار قوی‌تر و پایدارتر شود. این دسته از سرمایه‌گذاران معمولا با دید بلندمدت خرید می‌کنند و کاهش عرضه در بازار را موجب می‌شوند که از نوسانات شدید قیمتی جلوگیری می‌کند. تحلیلگران معتقدند که این روند می‌تواند در بلندمدت موجب تثبیت بیت کوین به عنوان یک ذخیره ارزش جهانی شود.
جمع‌بندی
روند صعودی بیت کوین همچنان پابرجاست اما نشانه‌هایی از اصلاح کوتاهمدت به چشم می‌خورد. تثبیت قیمت بالای ۱۱۰ هزار دلار برای ادامه روند صعودی ضروری است و ورود سرمایه نهادی عامل مهمی برای پایداری بازار است. معامله‌گران باید با دقت داده‌های بازار را دنبال کنند و برای استفاده بهینه از فرصت‌ها، خرید و فروش خود را در پلتفرم امن و معتبر راستین انجام دهند.
سوالات متداول
چرا نهنگ های بیت کوین در حال فروش هستند؟
آنها برای برداشت سود از افزایش قیمت اخیر بیت کوین و مدیریت ریسک‌های احتمالی اقدام به فروش می‌کنند.
آیا اصلاح قیمت بیت کوین به معنی پایان روند صعودی است؟
خیر، اصلاحهای کوتاهمدت طبیعی بازار هستند و در کنار ورود سرمایه نهادی، روند بلندمدت بیت کوین همچنان مثبت باقی میماند.
برای خرید بیت کوین بدون کارمزد چکار کنم؟
صرافی ایرانی و امن راستین امکان خرید ساده و بدون کارمزد بیت کوین را فراهم کرده است. کافی‌ست مراحل کوتاه ثبت‌نام و احراز هویت را پشت سر بگذارید.
تثبیت قیمت بیت کوین بالای ۱۱۰ هزار دلار چه اهمیتی دارد؟
بله، عبور و تثبیت بالای این سطح مقاومت روانی، باعث ورود خریداران جدید و تقویت روند صعودی می‌شود.
