تاثیر فدرال رزرو آمریکا بر بازار کریپتو

با گسترش و پذیرش ارزهای دیجیتال در دنیای امروز؛ اثرات دوطرفه چرخش بازار کریپتو و اقتصاد جهانی روی یک دیگر بیشتر و بیشتر می‌شود. برای همین تریدرها با جدیت و به طور مستمر اخبار را دنبال می‌کنند بین تمامی خبرها، تصمیم‌هایی که فدرال رزرو آمریکا در نشست‌های FOMC درباره نرخ تورم و بهره می‌گیرند؛ تأثیر قابل‌توجهی بر مارکت کریپتو دارند.

مثال اگر فدرال رزرو برای مهار تورم تصمیم بگیرد نرخ بهره را افزایش دهد، اتفاقی که معمولا می‌افتد این است که تمایل سرمایه‌گذاران به سمت دارایی‌های امن‌تر و کم ریسک‌تر می‌رود و همین موضوع باعث کاهش قیمت ارزهای دیجیتال می‌شود. یا وقتی نرخ تورم افزایشی اعلام می‌شود، سرمایه‌گذارن به شکل پرتکراری برای محافظت از دارایی‌هایشان به سمت ارزهای دیجیتال متمایل می‌شوند.

در ادامه به بررسی عمیق‌تر 4 عامل اقتصادی در مارکت کریپتو می‌پردازیم، همراه ما باشید.

فدرال رزرو آمریکا Federal Reserve

سیستم فدرال رزرو (FRS) یا فد بانک مرکزی ایالات متحده آمریکا و تاثیرگذارترین نهاد مالی در جهان است. این سیستم برای فراهم کردن یک سیستم پولی و مالی امن، انعطاف‌پذیر و باثبات برای کشور در سال 1913 تاسیس شد. فدرال رزرو ترکیب یک هیئت 7 نفره و ۱۲ بانک فدرال رزرو در مناطق جداگانه با روسای مستقل خود هستند. فد مالکیت خصوصی ندارد. هیئت مرکزی مدیریت FRS یک آژانس دولتی فدرال است و به کنگره گزارش می‌دهد. بانک‌های فدرال رزرو هم تحت نظارت آن و مانند شرکت‌های خصوصی تاسیس شده‌اند.

فدرال رزرو به واسطه قانون فدرال رزرو تاسیس شد. این قانون را رئیس‌جمهور وقت یعنی وودرو ویلسون Woodrow Wilson، در پاسخ به اختلالات شدید اقتصادی و شکست‌های بانکی و ورشکستگی‌های تجاری سال‌های گذشته امضا کرد. بحران مالی شدیدی که سال ۱۹۰۷ در آمریکا رخ داد، زمینه ایجاد نهادی برای جلوگیری از بروز وحشت‌ها و اختلالات شد.

اعضای فدرال رزرو

هیئت مدیره فدرال رزرو از هفت عضو تشکیل شده است. این افراد توسط رئیس‌جمهور منصوب و سنای ایالات متحده انتخاب می‌شوند. هر فرماندار حداکثر ۱۴ سال خدمت می‌کند. انتصاب آن‌ها هم دو ساله است تا تاثیرات سیاسی احزاب مختلف در طول انتخابات را محدود کند.

اعضای فعلی فدرال رزرو شامل جروم پاول Jerome H. Powell به عنوان رییس هیئت مدیره، فیلیپ جفرسون Philip N. Jefferson نایب رییس، مایکل بار Michael Barr معاون ناظر و 4 عضو هیئت مدیره دیگر است.

نشست FOMC معمولا هر 6 هفته یکبار (8 بار در سال)  برگزار می‌شود .در این جلسات با پیش‌بینی وضعیت اشتغال، تولید ناخالص داخلی (GDP) و تورم؛ درباره کاهش، حفظ یا افزایش نرخ بهره تصمیم‌گیری می‌شود. 

FOMC از 12 عضو تشکیل شده است: هفت نفر هیئت مدیره، رئیس فدرال رزرو منطقه‌ای نیویورک و چهار رئیس دیگر بانک مرکزی مستقر در سراسر کشور.

وظایف فدرال رزرو

هدف نهایی سیاست پولی فدرال رزرو، ایجاد شرایط اقتصادی‌ای است که منجر به ثبات قیمت‌ها و اشتغال پایدار حداکثری شود.

وظایف فدرال رزرو به چهار حوزه کلی تقسیم می‌شوند:

• اجرای سیاست پولی ملی از طریق تأثیرگذاری بر شرایط پولی و اعتباری در اقتصاد ایالات متحده برای اطمینان از حداکثر اشتغال، ثبات قیمت‌ها و نرخ بهره بلندمدت معتدل.
• نظارت و تنظیم مؤسسات بانکی برای اطمینان از ایمنی سیستم بانکی و مالی ایالات متحده و حفاظت از حقوق اعتباری مصرف‌کنندگان.
• حفظ ثبات سیستم مالی و مهار ریسک سیستماتیک.
• ارائه خدمات مالی، از جمله نقش محوری در بهره‌برداری از سیستم پرداخت ملی، موسسات سپرده‌گذاری، دولت ایالات متحده و موسسات رسمی خارجی.

تاثیر تصمیمات فدرال رزرو روی کریپتو

درک سیاست‌های بانک مرکزی و رابطه بین اقدامات فدرال رزرو و تحرکات بازار کریپتو اهمیت زیادی برای سرمایه‌گذاران کریپتو دارد تا بتوانند نوسانات بازار را مدیریت کرده و تصمیمات آگاهانه‌تری بگیرند.

ارتباطات فدرال رزرو ایالات متحده، از جمله کنفرانس‌های مطبوعاتی، صورت‌جلسات و اعلامیه‌ها، تاثیر زیادی بر بازارهای ارز دیجیتال دارد.

• کنفرانس‌های مطبوعاتی: در این کنفرانس‌ها موضع فدرال رزرو در مورد نرخ بهره مشخص می‌شود. بر اساس نرخ بهره اعتماد سرمایه‌گذاران و احساسات بازار شکل می‌گیرد.
• صورت‌جلسات: صورت‌جلسات دلایل موضع‌گیری (کاهش، حفظ یا افزایش) نرخ بهره را روشن و شفاف می‌کند. اگر این تغییر با انتظارات همسو باشندگاهی اوقات باعث رالی‌های جزئی در بازار می‌شوند.
• اعلامیه‌ها:اعلامیه‌ها وزن بیشتری دارند، به‌ویژه زمانی که از پیش‌بینی‌های سرمایه‌گذاران فراتر بروند و اغلب باعث رالی‌های قابل‌توجه در بازارهای دارایی از جمله ارزهای دیجیتال می‌شوند.

این کانال‌ها شاخص‌های مهمی برای سرمایه‌گذاران کریپتو محسوب می‌شوند و به آن‌ها اجازه می‌دهند تحرکات بازار را پیش‌بینی کرده و استراتژی‌های خود را بر این اساس تنظیم کنند.

اثر نرخ بهره روی ارزهای دیجیتال

تصمیمات فدرال رزرو ایالات متحده در مورد نرخ بهره Interest Rate (برای کنترل تورم) تاثیر زیادی بر بازارهای ارز دیجیتال دارد. هنگامی که فدرال رزرو افزایش یا کاهش کوچکی در نرخ بهره را اعلام می‌کند، سرمایه‌گذاران بیشتر به سمت دارایی‌هایی مانند ارزهای دیجیتال می‌روند. این جریان سرمایه‌گذاری اغلب منجر به افزایش قیمت ارزهای دیجیتال می‌شود. برعکس، اگر فدرال رزرو نشانه‌هایی از افزایش تهاجمی نرخ بهره بدهد یا انتظارات سرمایه‌گذاران را برآورده نکند، ترس و عدم اطمینان در میان سرمایه‌گذاران ایجاد می‌شود. این امر منجر به فروش دارایی‌ها از جمله ارزهای دیجیتال شده و باعث کاهش شدید قیمت ارزهای دیجیتال می‌شود.

شاخص قیمت مصرف‌کننده CPI چیست؟

نرخ تورم ایالات متحده که با شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) اندازه‌گیری می‌شود، به‌عنوان یک شاخص کلیدی از سلامت اقتصاد عمل می‌کند. CPI نشان‌دهنده تغییر متوسط قیمت‌هایی است که مصرف‌کنندگان برای یک سبد از کالاها و خدمات در طول زمان پرداخت می‌کنند.

فدرال رزرو به دقت تورم را رصد می‌کند و هدف آن حفظ آن در حدود 2٪ سالانه است. وقتی تورم از این هدف فراتر می‌رود، می‌تواند قدرت خرید را کاهش داده و اقتصاد را ناپایدار کند. در پاسخ، فدرال رزرو نرخ بهره را برای کنترل تورم تنظیم می‌کند.

اگر CPI با انتظارات سرمایه‌گذاران مطابقت داشته باشد، نشان‌دهنده ثبات است و رالی‌های جزئی در بازار ارزهای دیجیتال ایجاد می‌کند.

نقش ریاست فدرال رزرو روی بازار کریپتو

درک موضع رئیس فدرال رزرو برای سرمایه‌گذاران کریپتو مهم است، زیرا به آن‌ها کمک می‌کند تحرکات بالقوه بازار را پیش‌بینی کرده و استراتژی‌های خود را بر این اساس تنظیم کنند.

رئیس فدرال رزرو ایالات متحده نقش محوری در شکل‌دهی به بازارهای کریپتو دارد. جروم پاول رئیس فعلی فد است. سرمایه‌گذاران به دقت اظهارات رئیس فدرال رزرو را دنبال می‌کنند، زیرا او تاثیر زیادی بر تصمیمات نرخ بهره دارد. اظهارات او سرنخ‌های ارزشمندی در مورد اقدامات آینده فدرال رزرو ارائه می‌دهد و احساسات و دینامیک‌های بازار را تحت تلثیر قرار می‌دهد.

دیگر عوامل تاثیرگذار روی ارزهای دیجیتال

عوامل اقتصادی دیگری که بر بازارهای کریپتو تاثیر می‌گذارند عبارتند از:

• شاخص‌های اقتصادی: معیارهایی مانند رشد تولید ناخالص داخلی (GDP)، نرخ بیکاری و هزینه‌های مصرف‌کننده با بازتاب شرایط اقتصادی گسترده‌تر و تاثیرگذاری بر احساسات سرمایه‌گذاران، بازارهای کریپتو را هم تحت تاثیر قرار می‌دهند.
• رویدادهای جهانی: تنش‌های ژئوپلیتیکی، سیاست‌های تجاری بین‌المللی، جنگ‌ها و رویدادهای بزرگ جهانی با شکل‌دهی به تمایل سرمایه‌گذاران به ریسک و نوسانات بازار، روی بازارهای کریپتو اثر دارند.
• پذیرش و نوآوری: عواملی مانند پذیرش عمومی، نوآوری‌های فناوری و وضوح نظارتی باعث جلب توجه سرمایه‌گذاران، دوام پروژه‌ها و نقدینگی بازار و درنتیجه رونق کریپتو می‌شوند.
• سرمایه‌گذاری نهادی: ورود نهادهای مالی بزرگ، صندوق‌های سرمایه‌گذاری و شرکت‌های بزرگ به فضای کریپتو باعث افزایش نقدینگی، مشروعیت‌بخشی به کلاس دارایی و تاثیر بر روندهای بازار می‌شوند.
• امنیت و مقررات: تغییرات در امنیت سایبری، چهارچوب‌های نظارتی و الزامات انطباق با تاثیرگذاری بر اعتماد سرمایه‌گذاران، مشروعیت پروژه‌ها و ثبات بازار، بر مشارکت و رفتار بازار اثر خواهند داشت.

جمع‌بندی

تریدرها برای کسب سود بیشتر باید توانایی درک ارتباط بین عوامل اقتصادی و بازار ارزهای دیجیتال را داشته باشند. تاثیر متغیرهایی مانند نرخ بهره، نرخ تورم و بیکاری، شاخص قیمت مصرف کننده CPI و سیاست‌های بانک مرکزی بر دینامیک‌های بازار قابل توجه است. بنابراین باید مرتبا پیگیری و تحلیل و بر این اساس استراتژی سرمایه‌گذاری تعیین شود.

علاوه بر این عواملی مانند رشد تولید ناخالص داخلی، تنش‌های ژئوپلیتیکی و چهارچوب‌های نظارتی هم نقش پررنگی ایفا می‌کنند. با نظارت بر این شاخص‌ها، سرمایه‌گذاران می‌توانند نوسانات بازار را مدیریت کرده و استراتژی‌های خود را بر این اساس تنظیم کنند. این تحلیل جامع اهمیت به‌روز بودن با تحولات اقتصادی را برای مشارکت موثر در دنیای پویای تجارت ارزهای دیجیتال برجسته می‌کند.