طلا امسال گران می شود یا ارزان؟ پیش بینی قیمت طلا و سکه 1403

خرید طلا و سکه از دیرباز برای ما ایرانی‌ها یک سرمایه‌گذاری امن و مطمئن در برابر تورم و بی‌ثباتی‌های اقتصادی است. علاوه بر طلاهای زینتی، خرید سکه‌های امامی و طلای آب شده نیز به دلیل معامله سریع و راحتشان؛  از ابتدایی‌ترین روش‌های سرمایه‌گذاری ما هستند. اما سوالی که همیشه ذهن سرمایه‌گذاران و تحلیل‌گران را به خود مشغول می‌دارد، این است که آیا قیمت طلا در آینده افزایش می‌یابد یا کاهش؟ در دنیای پرتلاطم اقتصادی که شاهد نوسانات متعددی در بازارهای مالی و کالایی هستیم، پیش‌بینی روند قیمت‌ها همواره چالش‌برانگیز است. قیمت‌ها تحت تأثیر عوامل گوناگونی تغییر می‌کنند که شناخت دقیق و کامل آن‌ها برای هر سرمایه‌گذاری ضروری است. 

در این مقاله به بررسی دقیق عوامل مؤثر بر قیمت طلا می‌پردازیم. با نگاهی عمیق‌تر به تاریخچه، تکنولوژی، و روندهای بازار، پیش‌بینی‌هایی را در مورد صعودی یا نزولی بودن قیمت آینده این فلز گرانبها ارائه می‌دهیم. همچنین به تحلیل رابطه میان قیمت طلا و دیگر دارایی‌های مالی مانند ارزهای دیجیتال و سهام خواهیم پرداخت. با توجه به رونق گرفتن بازار ارزهای دیجیتال و تأثیر آن‌ها بر بازارهای مالی سنتی، مطالعه این بخش می‌تواند نکات مهمی را برای علاقه‌مندان و سرمایه‌گذاران رمزارزها به همراه داشته باشد.

همچنین بخوانید: پیش بینی و تحلیل قیمت پرطرفدارترین ارزهای دیجیتال

در ابتدا بیایید بررسی کنیم قیمت طلا چگونه محاسبه می‌شود و چه پارامترهایی روی بالا یا پایین رفتن قیمت آن تاثیر جدی دارند؟

قیمت طلا چطور محاسبه می شود؟

همانطور که می‌دانید طلاهای زینتی اکثرا 18 عیار و دارای خلوص 75 هستند. چون طلای خالص بسیار نرم است، طلاسازان برای فرم‌دهی آن را با فلزات دیگری مثل نقره، مس یا پالادیوم ترکیب می‌کنند. ارزش ذاتی هر یک گرم طلای 18 عیار را با دانستن قیمت لحظه‌ای هر اونس جهانی طلا و دلار آمریکا محاسبه می‌کنند. البته هزینه‌های دیگری تحت عناوین اجرت ساخت، سود طلا فروش و مالیات بر ارزش افزوده هم در تعیین قیمت نهایی نقش دارند. به دلیل همین افزایش قیمت مازاد، خرید طلاهای بدون اجرت ساخت طرفداران زیادی دارد. گرچه ریسک تقلبی بودن هنگام خرید و یا سخت به فروش رساندن طلاهای بدون اجرت همواره وجود دارند.

بیشترین قیمت طلا و سکه سال 1402

نمودارهای زیر از شبکه اطلاع رسانی طلا، سکه و ارز tgju، روند تغییر قیمت طلای 18 عیار و سکه تمام بهار آزادی را طی یک سال گذشته نمایش می‌دهند. طبق نمودار، بیشترین قیمت طلا را مورخ شانزدهم اسفند ماه با قیمت 31.892.000 ریال شاهد بودیم.

سکه هم با رسیدن به 350.250.000 ریال در 19 اسفند ماه 1402، رکورد قیمت خود را شکست:

عوامل تعیین کننده قیمت طلا

قیمت طلا معمولاً بر اساس قیمت لحظه‌ای بازار فعلی، یعنی هزینه یک اونس تروی (troy ounce) طلای خالص محاسبه می‌شود. این قیمت هم بر اساس فعالیت‌های معاملاتی در صرافی‌های مختلف سراسر جهان، مانند انجمن بازار شمش لندن (LBMA) و بخش COMEX بورس کالای نیویورک (NYMEX) تعیین می‌شود. عوامل موثر بر قیمت لحظه‌ای طلا  شامل طیف گسترده‌ای مانند پویایی عرضه و تقاضا، شاخص‌های اقتصادی، رویدادهای ژئوپلیتیکی، حتی احساسات سرمایه گذاران و غیره هستند. حال با هم، کلیدی‌ترین این عوامل را بررسی می‌کنیم:

عرضه و تقاضا

مانند هر کالای دیگری، عرضه و تقاضای طلا به طور مستقیم بر قیمت آن تأثیر می‌گذارد. تقاضای خرید طلا از سوی سرمایه‌گذاران، بانک‌های مرکزی، صنایع مختلف مانند ساخت جواهرات و غیره وجود دارد. از سوی دیگر، عرضه طلا از معادن و بازیافت تأمین می‌شود.

نرخ ارز

از آنجایی که قیمت طلا به دلار آمریکا معامله می‌شود، نوسانات نرخ ارز می‌تواند تأثیر قابل توجهی روی قیمت طلا داشته باشد. کاهش ارزش دلار معمولا باعث افزایش قیمت طلا می‌شود. چون کاهش ارزش دلار باعث افزایش ارزش دیگر ارزها شده و سرمایه گذاران دنبال منابع دیگری برای سرمایه‌گذاری می‌روند. درنتیجه تقاضا برای خرید طلا افزایش می‌یابد.

نرخ بهره

نرخ بهره به زبان ساده بخشی از پولی است که وام‌گیرنده باید علاوه بر مبلغ اصلی وامی که دریافت کرده است، به اعطاکننده‌ی وام پرداخت کند. چون ارزش پول طی زمان بازپرداخت وام کم می‌شود. نرخ بهره، که توسط بانک‌های مرکزی تعیین می‌شود، روی ارزش و جذابیت سرمایه‌گذاری طلا تأثیر قابل توجهی دارد. وقتی نرخ بهره افزایش پیدا کند، طبیعتا سرمایه گذارای روی دارایی‌های با بازده مانند اوراق قرضه منطقی‌تر است. در نتیجه تقاضا برای خرید طلا که یک دارایی بدون بازده است کم می‌شود.کاهش تقاضا هم همیشه نتیجه‌ی مشخصی دارد: کاهش قیمت.

وضعیت اقتصادی و سیاسی

در زمان‌های بی‌ثباتی اقتصادی و سیاسی، تقاضا برای خرید طلا به عنوان یک دارایی امن معمولاً افزایش پیدا می‌کند. زیرا سرمایه‌گذاران به دنبال حفظ ارزش سرمایه خود در برابر نوسانات بازار و تورم هستند. در ایران پررنگ بودن این عوامل بین‌المللی به دلیل تحریم‌های گوناگون، بلوکه شدن پول، تورم دائمی، کاهش ارزش پول ملی، تنش‌های منطقه‌ای و غیره بسیار ملموس است و هر روزه شاهد تغییر قیمت دلار و اثر آن روی قیمت طلا و بازار بورس هستیم.

تورم

به بیان ساده تورم زمانی اتفاق می‌افتد که سطح عمومی قیمت‌ها طی یک بازه‌ی زمانی مشخص (معمولا یک ساله) به طور مستمر روند افزایشی دارد. دی ماه سال 1402 مرکز آمار ایران نرخ تورم را 43.6 درصد اعلام کرد. طلا اغلب به عنوان سپری در برابر تورم دیده می‌شود. در دوره‌هایی که تورم بالا است، ارزش پول کاهش یافته و ارزش طلا در مقابل به عنوان یک دارایی حفاظتی بیشتر و بیشتر می‌شود.

سیاست‌های مالی و پولی بانک‌های مرکزی

خرید و فروش طلا توسط بانک‌های مرکزی هم می‌تواند روی قیمت‌ جهانی طلا تأثیر بگذارد. افزایش خرید طلا توسط این نهادها، نشان‌دهنده‌ی افزایش تقاضا و بالطبع افزایش قیمت طلا است.

رابطه قیمت طلا و ارزهای دیجیتال

رابطه بین قیمت طلا و ارزهای دیجیتال پیچیده و متغیر است. اگرچه تاثیر مستقیم قیمت طلا از ارزهای دیجیتال ممکن است به طور سنتی مشخص نباشد، اما در شرایط خاصی ممکن است تعاملاتی هم بین این دو بازار مشاهده شود. رابطه‌ی قیمت طلا و ارزهای دیجیتال، همیشه موضوع داغ بحث بین تحلیل‌گران مالی و تریدرها است. به ویژه در خصوص بیت کوین، که اغلب به عنوان “طلای دیجیتال” شناخته می‌شود و مهمترین رمزارز جهان است. طلا و بیت کوین، با وجود تفاوت‌های بنیادین، در برخی شرایط مانند نوسان داشتن همیشگی قیمت، تاثیر از اخبار و رویدادهای اجتماعی و سیاسی و غیره ممکن است رفتارهای مشابهی از خود نشان دهند، اما روی هم اثر‌گذار نیستند.

اگر قصد خرید یا فروش بیت کوین دارید از بخش ” معامله سریع راستین” به آسانی و سرعت اقدام کنید. خبر خوب اینکه: کارمزد معاملات میکری راستین صفر است 🙂

چرا استیبل کوین با پشتوانه طلا بخریم؟

امروزه در کنار استیبل کوین‌هایی که پشتوانه‌های دلاری (مانند تتر) یا سایر ارزهای فیاتی دارند، Stablecoin‌هایی با پشتوانه طلا هم که در واقع جایگزین دیجیتالی طلا هستند، برای طرفداران این دارایی به وجود آمده‌ است. این توکن‌ها فرصت‌های جدیدی را برای ترکیب فناوری‌های بلاکچین با دنیای سرمایه‌گذاری سنتی فراهم می‌کنند و تنها با چند کلیک، قابل خرید و نگهداری در کیف پول‌های دیجیتال شما هستند. در نتیجه خطرات نگهداری طلا به صورت فیزیکی را هم ندارند. امروزه با وجود صرافی‌های ایرانی ارزهای دیجیتال، امکان معامله‌ی امن و سریع انواع توکن‌ها برای کاربران ایرانی هم فراهم است.

همچنین بخوانید: ارز دیجیتال تتر گلد (Tether Gold) چیست؟ آشنایی با توکن XAUt

پکس گلد | Paxos Gold (PAXG) PAXG

پکس گلد یک استیبل کوین است. هر واحد آن معادل یک اونس طلای استاندارد لندن است و در حساب‌های بانکی پشتیبانی می‌شود.

تتر گلد | (Tether Gold (XAUT

استیبل کوین تتر گلد نیز به ازای هر واحد، با یک اونس طلای فیزیکی پشتیبانی می‌شود. تتر گلد توسط Tether (شرکت استیبل کوین معروف USDT) ارائه می‌شود.

توکن (Perth Mint Gold Token (PMGT

این استیبل کوین توسط کارخانه ضرب سکه Perth در استرالیا پشتیبانی می‌شود. هر واحد PMGT به طور مستقیم با طلای گاوصندوق‌های ضرابخانه‌ی پرث متصل است.

دیجیکس گلد | DigixGlobal (DGX) DGX

دیجیکس گلد هم یک استیبل کوین است. هر توکن DGX به ازای یک گرم طلا پشتیبانی می‌شود و هدف آن ارائه دسترسی آسان به سرمایه‌گذاری در طلا با استفاده از فناوری بلاکچین است.

توکن (AurusGold (AWG

این توکن مستقل است. هر واحد AWG با یک گرم طلای فیزیکی در گاوصندوق‌های امن پشتیبانی می‌شود.

پیش بینی قیمت طلا در سال 1403

پیش‌بینی قیمت طلا در ایران همواره با چالش‌ها و عوامل متعددی همراه است. نوسانات نرخ ارز، تحریم‌های بین‌المللی، تغییرات سیاست‌های داخلی و بین‌المللی و تورم موجود در کشور، همگی بر قیمت طلا تأثیرگذار هستند. تحلیل‌گران برای پیش‌بینی دقیق‌تر، به داده‌های اقتصادی کلان، روند جهانی قیمت‌ها، و وضعیت سیاسی داخلی توجه می‌کنند. این عوامل با هم ترکیب شده و پیچیدگی‌هایی را در پیش‌بینی قیمت طلا ایجاد می‌کنند که مستلزم تجزیه و تحلیل‌های عمیق و به‌روز است. 

بسیاری از منابع و کارشناسان پیش‌بینی قیمت طلا در سال 2024 را بر اساس مدل‌ها، روش‌ها و مفروضات مختلف ارائه می‌کنند. بانک‌های سرمایه‌گذاری، افزایش نرخ طلا در 2024 و پنج سال آینده را پیش‌بینی می‌کنند. با این حال، بانک‌های مرکزی به تقویت ذخایر طلای خود ادامه می‌دهند و با بالا بردن تقاضا،  جذابیت پایدار این فلز گران‌بها را برجسته‌تر می‌کنند. 

 پیش‌بینی قیمت طلا از سوی برخی از معتبرترین و تاثیرگذارترین منابع و کارشناسان جهان را بخوانیم:

** امروز 17 اردیبهشت 1403 قیمت هر انس طلا 2319.84 دلار و میانگین شاخص طلا هم در شش ماه گذشته 2106 دلار بوده است **

• بانک جهانی، میانگین قیمت طلا در سال 2024 را 1950 دلار در هر اونس پیش‌بینی کرده است.
• صندوق بین‌المللی پول (IMF) میانگین قیمت هر اونس طلا در سال 2024 را 1775 دلار پیش‌بینی کرد.
• Goldman Sachs میانگین قیمت طلا را 2133 دلار در هر اونس در سال 2024 پیش‌بینی می‌کند.
• JPMorgan Chase & Co پیش‌بینی می‌کند قیمت طلا در سال 2024 به 2175 دلار در هر اونس برسد.
• ABN AMRO میانگین قیمت طلا را 2000 دلار در هر اونس در سال 2024 پیش‌بینی کرده است.
• سیتی‌گروپ پیش‌بینی خود را برای سال 2024 برای میانگین قیمت طلا تا 2040 دلار افزایش داد.
• UBS پیش‌بینی قیمت طلا در سال 2024 خود را از 1950 دلار به 2200 دلار ارتقا داد.
• Commerzbank: امسال طلا بر بالاترین قیمت تاریخ خود یعنی 2075 دلار، غلبه می‌کند.
• ING قیمت طلا را در سال 2024 با روند افزایشی تخمین می‌زند.
• TD Securities قیمت طلا در سه ماهه‌ی دوم سال 2024 را به طور متوسط ​​2300 دلار پیش‌بینی کرده است.
• UOB: طلا در سال 2024 به رکوردهای جدیدی می‌رسد.
  

  جمع بندی

  سرمایه‌گذاری روی طلا، ارزهای فیات و یا دیجیتال همه می‌توانند فرصت‌های جذابی باشند، اما قبل از تصمیم‌گیری، مهم است که ریسک‌ها و امکان سود و ضرر هر یک را هم در نظر بگیریم. طلا یک دارایی سنتی و امن است که می‌تواند در زمان‌های بحرانی و تورم، مانند حفاظی در برابر افت ارزش پول نقد عمل کند. سرمایه‌گذاری روی طلا اغلب برای کسانی که به دنبال ثبات و حفاظت از دارایی‌ها در بلند مدت هستند؛ مناسب است. ولی سرمایه‌گذاری روی ارزهای دیجیتال، بیشتر مناسب افراد ریسک پذیر و در پی کسب بازدهی بالا است. به همین دلیل، تحقیق و مشاوره با متخصصان این حوزه پیش از اتخاذ هرگونه تصمیمی خیلی مهم است. با توجه به پیش‌بینی‌ها درباره‌ی ورود قیمت دلار در ایران به کانال 60 و 70 هزار تومان در سال پیش رو، طبیعتا شاهد افزایش قیمت طلا هم خواهیم بود.