فهرست مطالب
- خلاصه خبر
- تحلیل بازار بیتکوین: فشارها و تقابل‌ها
- نقش اقتصاد کلان: از تورم آمریکا تا نشست لندن
- نظر جان دیتون: خرید بیت کوین در ۱۰۶ هزار دلار امن‌تر از ۲۵ هزار؟
- متاپلنت ژاپن: شرکت بیت‌کوینی که مک‌دونالد را پشت سر گذاشت
- ورود قدرتمند اروپا: Blockchain Group و خزانه‌داری ۳۴۰ میلیون دلاری
- جمع‌بندی
- سوالات متداول
امروز قیمت بیت کوین در محدوده ۱۰۵ هزار دلاری نوسان میکند. از مذاکرات حساس آمریکا و چین در لندن گرفته تا احتمال افزایش نرخ تورم در دادههای CPI و PPI، معامله‌گران با مجموعه‌ای از ریسک‌های کلان روبه‌رو هستند. در همین حال، شرکتهایی مانند Metaplanet ژاپن و Blockchain Group فرانسه با طرح‌های میلیاردی خرید بیت کوین وارد میدان شده و توجه‌ها را از خروج سرمایه ETFها به سمت بازگشت سرمایه‌گذاران نهادی معطوف کردهاند. آیا بیتکوین آماده جهش جدید است یا در آستانه اصلاحی بزرگ قرار دارد؟
خلاصه خبر
-
خروج سرمایه از ETFهای بیتکوین در آمریکا به ۱۲۹ میلیون دلار رسید اما نسبت به هفته قبل کاهش یافته است.
-
شرکت فرانسوی Blockchain Group برنامه‌ای برای خرید ۳۴۰ میلیون دلار بیتکوین دارد.
-
متاپلنِت ژاپن پس از جذب ۵.۴ میلیارد دلار، قصد دارد تا سال ۲۰۲۷، معادل ۱٪ کل عرضه بیتکوین (۲۱۰ هزار واحد) را خریداری کند.
- جان دیتون، وکیل حامی ریپل، خرید بیت کوین در قیمت ۱۰۶ هزار دلار را «امن‌تر» از ۲۵ هزار دلار ارزیابی کرده و فاش کرده که ۸۰٪ از دارایی خود را به بیتکوین اختصاص داده است.
-
تحلیلگران از احتمال ریزش کوتاهمدت به زیر ۱۰۰ هزار دلار به‌دلیل تورم و مذاکرات چین و آمریکا خبر می‌دهند.
تحلیل بازار بیتکوین: فشارها و تقابل‌ها
بر اساس دیتای سوسو ولیو در بازار ETFهای بیتکوین در آمریکا، هفته گذشته شاهد خروج ۱۲۹ میلیون دلار بودیم که نسبت به هفته پیش‌تر بهبود نسبی دارد. این کاهش در خروج سرمایه، به‌ویژه پس از افت شدید ۲۷۸ میلیون دلاری در ۵ ژوئن، نشانهای از کاهش فشار فروش نهادی است.
با این حال، نرخ فاندینگ منفی (%0.0056-) در بازار فیوچرز، حاکی از فشار نزولی در کوتاهمدت است. در سمت دیگر، دادههای آپشن بیتکوین نشان می‌دهد که تقاضا برای قراردادهای Call همچنان بالاست؛ نشانهای از خوش‌بینی معامله‌گران حرفهای نسبت به آینده. این اختلاف بین بازار فیوچرز و آپشن، نشانهای از تقابل دو گروه از سرمایه‌گذاران است:
-
گروهی که نگران اصلاح کوتاهمدت هستند،
-
و گروهی دیگر که به روند صعودی میانمدت تا پایان ۲۰۲۵ امیدوارند.
نقش اقتصاد کلان: از تورم آمریکا تا نشست لندن
قیمت بیتکوین در حال حاضر به دلیل سه عامل اصلی تحت فشار قرار دارد:
-
-
مذاکرات تجاری آمریکا و چین در لندن که پس از تماس تلفنی ترامپ و شی جین‌پینگ، امیدواری‌هایی ایجاد کرده اما همچنان نتیجه نامعلوم است.
-
آمارهای تورمی ایالات متحده شامل شاخص CPI (چهارشنبه) و PPI (پنج‌شنبه) که پیش‌بینی‌ها از افزایش آن‌ها خبر می‌دهد و احتمال واکنش فدرال رزرو را بالا برده است.
-
وضعیت تکنیکال بیتکوین: با وجود حمایت روی میانگین متحرک ۵۰ روزه، واگرایی منفی در RSI و احتمال کراس منفی بین ۲۰-EMA و ۵۰-EMA، هشدار از ریزش تا سطح ۱۰۰ هزار دلار داده شده است.
-
نظر جان دیتون: خرید بیت کوین در ۱۰۶ هزار دلار امن‌تر از ۲۵ هزار؟
وکیل سرشناس طرفدار ریپل جان دیتون (John Deaton)، با اظهارنظری جنجالی توجهات زیادی را به خود جلب کرد. او در پاسخ به توییت مدیرعامل بیتکوین مگزین (Bitcoin Magazine) گفت که خرید بیتکوین در ۱۰۶,۰۰۰ دلار، در شرایط کنونی اقتصاد جهانی، «امن‌تر» از خرید در ۲۵ هزار دلار است.
دیتون دلیل خود را مجموعه‌ای از متغیرهای اقتصاد کلان جهانی می‌داند:
-
افزایش تعرفه‌های تجاری تحت رهبری ترامپ
-
رشد بی‌رویه بدهی ملی ایالات متحده
-
چاپ پول شدید و کاهش ارزش دلار
-
و نزدیکی تصویب قوانین حمایتی مانند GENIUS Act
او همچنین فاش کرد که ۸۰٪ از کل دارایی خود را به بیتکوین اختصاص داده و میانگین خریدش کمتر از ۲۵ هزار دلار بوده است.
متاپلنت ژاپن: شرکت بیت‌کوینی که مک‌دونالد را پشت سر گذاشت
روز دوشنبه، شرکت Metaplanet، که در بازار سهام ژاپن فعالیت میکند، با افزایش قیمت ۲۰٪ در یک روز، از نظر ارزش بازار از شعبه ژاپنی مک‌دونالد عبور کرد. این شرکت که از سال گذشته «استاندارد بیتکوین» را پذیرفته، اکنون ۸۸۸۸ بیتکوین در خزانه خود دارد و قصد دارد این عدد را تا سال ۲۰۲۷ به ۲۱۰,۰۰۰ واحد برساند.
شرکت اخیرا اعلام کرده که با جذب سرمایه ۵.۴ میلیارد دلاری قصد تسریع خرید بیت کوین را دارد. طبق داده‌ها، سهام متاپلنت طی یک سال گذشته بیش از ۲۰۰۰٪ بازدهی داشته و به یکی از پویاترین دارایی‌های بورسی ژاپن بدل شده است.
ورود قدرتمند اروپا: Blockchain Group و خزانه‌داری ۳۴۰ میلیون دلاری
در یک حرکت کم‌سابقه در قاره اروپا، شرکت فرانسوی Blockchain Group اعلام کرد که قصد دارد با ساختاری مشابه مدل‌های وال‌استریت، مبلغ ۳۴۰ میلیون دلار از طریق فروش تدریجی سهام (ATM Offering) جذب کند. هدف؟ گسترش خزانه بیت‌کوینی خود که هم‌اکنون بیش از ۱۵۴ میلیون دلار بیتکوین در آن وجود دارد.
این شرکت با همکاری با شرکت مدیریت دارایی TOBAM، برنامه دارد سرمایه‌های جذب‌شده را در استراتژی‌های بیت‌کوین‌محور با بازده بالا به‌کار گیرد. معاون اجرایی این شرکت تاکید کرده که این برنامه نه‌تنها برای رشد دارایی بلکه برای گسترش جهانی حضور Blockchain Group طراحی شده است.
برخی تحلیلگران معتقدند که این اقدام میتواند اولین گام اروپا برای ایجاد نسخه‌ای از مایکرو استراتژی اروپایی باشد.
جمع‌بندی
بازار بیتکوین این روزها در کشاکش دو نیروی مخالف قرار گرفته است؛ از یک‌سو، خروج سرمایه از ETFهای آمریکایی و فشارهای تورمی، ریسک‌های کوتاهمدت را افزایش داده‌اند، و از سوی دیگر، خریدهای میلیاردی شرکتهایی چون Metaplanet ژاپن و Blockchain Group فرانسه، نشان از تقاضای قدرتمند و اعتماد بلندمدت سرمایه‌گذاران نهادی دارند.
مذاکرات تجاری آمریکا و چین و انتشار دادههای تورمی CPI و PPI در روزهای آینده می‌توانند مسیر حرکتی بیتکوین را در کوتاهمدت مشخص کنند. با این حال، علاقه مداوم بازیگران بزرگ و رشد سرمایهگذاری نهادی در اروپا و آسیا نشان می‌دهد که بیتکوین همچنان در کانون توجه بهعنوان یک دارایی ذخیره‌ای جهانی قرار دارد.
سوالات متداول
آیا خروج سرمایه از ETFهای آمریکا نشانهی پایان روند صعودی بیتکوین است؟
خیر. اگرچه خروج سرمایه میتواند نشانهای از تردید بازار باشد، اما کاهش سرعت این خروج و خریدهای نهادی در آسیا و اروپا نشانهای از ادامهی روند صعودی در میانمدت است.
آیا تورم آمریکا روی قیمت بیتکوین تاثیر دارد؟
بله. افزایش CPI و PPI ممکن است نرخ بهره را تحت تاثیر قرار دهد و در نتیجه، نوسانات بازار رمزارزها بیشتر شود.
چرا شرکتهایی مثل Metaplanet و Blockchain Group روی بیتکوین سرمایهگذاری میکنند؟
این شرکتها بیتکوین را بهعنوان ذخیره ارزش و محافظی در برابر تورم میبینند و با رویکردی بلندمدت در حال تقویت خزانههای ارزی خود هستند.
آیا قیمت بیتکوین میتواند دوباره به زیر ۱۰۰ هزار دلار برسد؟
تحلیلگران کوتاهمدت این احتمال را مطرح کردهاند، اما خریدهای نهادی، دادههای آپشن و حمایت فنی در محدوده ۱۰۵ هزار دلار از اصلاح شدید جلوگیری میکند.
