فرق استیبل کوین دای و تتر در چیست؟ تفاوت DAI و USDT

استیبل‌کوین‌ها یکی از اجزای ضروری اکوسیستم کریپتو محسوب می‌شوند و به پل ارتباطی بین سیستم مالی سنتی و دنیای ارزهای دیجیتال نیز تبدیل شده‌اند. در میان استیبل‌کوین‌های موجود در بازار، دای و تتر محبوبیت قابل‌توجهی به دست آورده‌اند. به همین خاطر در این مقاله به بررسی مکانیسم‌های پایه، ویژگی‌ها و موارد استفاده آنها خواهیم پرداخت و در آخر مقایسه‌ای از این دو خواهیم داشت تا به فرق دای و تتر پی ببریم. با ما همراه باشید.

دای چیست؟

برای تشخیص فرق دای و تتر ابتدا باید کمی با این دو استیبل کوین آشنا شویم. دای (DAI) یک استیبل کوین است که با استفاده از قراردادهای هوشمند در بلاکچین اتریوم، ارزش خود را نزدیک به دلار آمریکا نگه می‌دارد. میکردائو (MakerDAO) به عنوان سازمان مستقل غیرمتمرکز (DAO)، دای را در کنار توکن حاکمیتی خود، MKR، منتشر می‌کند و به کاربران اجازه می‌دهد تا به تغییرات در پارامترهای خاص قراردادهای هوشمند رأی دهند. DAI ارزش خود را نه به پشتوانه دلار آمریکا، بلکه با وام دادن DAI و وثیقه‌گذاری‌‌ اتر (ETH) و سایر رمزارزها حفظ می‌کند.

وام‌های وثیقه‌‌ای راهی را برای وام‌دهنده فراهم می‌آورند تا با استفاده از دارایی‌های خود، وام را ضمانت کند. این وام‌ها دارای نرخ بهره کمتری نسبت به وام‌های بدون وثیقه هستند؛ زیرا به وام‌دهندگان این امکان را می‌دهند که دارایی را توقیف کنند و در صورتی که وام‌گیرنده از پرداخت وام باز ماند، آن را بفروشند.

پروتکل Maker، از طریق قراردادهای هوشمندی که روی اتریوم اجرا می‌شوند، به وام گیرندگان این امکان را می‌دهد که ETH را وثیقه بگذارند تا توکن‌های DAI جدید در قالب وام تولید کنند.

ویژگی‌های DAI

برای تشخیص تفاوت تتر و دای شناخت ویژگی‌های این دو رمزارز امری ضروری است. دای مانند بسیاری از ارزهای دیجیتال دیگر، بدون مرز و قابل برنامه‌ریزی است و می‌توان آن را به راحتی انتقال داد. با این حال، دای ویژگی‌های متمایزی دارد که در ادامه برایتان آورده‌ایم:

• DAI به کاهش خطرات موجود در بازارهای قمار کمک می‌کند.
• DAI یک وثیقه باثبات است که به عنوان اهرم معاملات غیرمتمرکز عمل می‌کند.

• DAI کارمزدهای گران‌قیمت تراکنش‌های بین‌المللی و واسطه‌ها را حذف می‌کند، علاوه بر این سبب کاهش نوسانات ارز خارجی می‌شود.
• معاملات DAI کاملاً قابل ‌تأیید است و به سازمان‌ها، شرکت‌ها، دولت‌ها و سایر نهادهای مختلف اجازه می‌دهد تا کارایی خود را افزایش و متعاقباً شانس فساد را کاهش دهند.

مزایا و معایب دای

استیبل کوین DAI به عنوان ذخیره ارزش، وسیله مبادله و روش پرداخت در پروتکل میکر ((Maker عمل می‌کند. با این همه، این استیبل کوین نیز دارای مزایا و معایب خاص خود است که در زیر به آنها می‌پردازیم:

مزایا

• امکان دریافت وام ارز دیجیتال
• عرضه DAI توسط هیچ یک از طرفین شبکه قابل تغییر نیست. این امر، شفافیت و امنیت آن را افزایش می‌دهد.
• چارچوب‌های حسابرسی DAI شفاف است.
• دای تجارت بین‌المللی را آسان‌تر و مقرون‌به‌صرفه‌تر می‌کند.

معایب

• دای هنوز به طور کامل غیرمتمرکز نیست؛ زیرا فقط سازمان MakerDAO قدرت تصمیم‌گیری دارد.
• DAI توسط دارایی‌های بی‌ثبات پشتیبانی می‌شود.

تتر چیست؟

تتر (USDT) یک استیبل کوین است که قیمت دلار آمریکا را ردیابی می‌کند و توسط ذخایر دلاری پشتیبانی می‌شود. استیبل کوین تتر متعلق به آی فینکس (iFinex) است؛ شرکتي در هنگ کنگ که همچنین مالک صرافی ارز دیجیتال بیت ‌فینکس (BitFinex) است.

تتر در جولای 2014 با نام رییل‌ کوین (RealCoin) راه‌اندازی شد و در نوامبر 2014 به تتر تغییر نام داد. تتر در ابتدا روی بلاکچین بیت‌کوین ساخته شد، اما اکنون روی بلاکچین اتریوم، ترون، آلگوراند و‌ سولانا نیز قرار دارد.

ویژگی‌های تتر

تتر علاوه به اینکه قدیمی‌ترین و شناخته‌شده‌ترین استیبل کوین بازار است و نقدینگی بسیار بالایی دارد،‌ دارای ویژگی‌های دیگری نیز هست که در ادامه به آنها می‌پردازیم:

• ارسال و دریافت تتر زمان بسیار کمی می‌برد. این روش پرداخت بسیار سریع‌تر و راحت‌تر از انتقال دلار است؛ به خصوص اگر طرفین تراکنش در کشورهای مختلف سکونت داشته باشند.
• نوسانات پایین تتر یک مزیت قابل‌توجه برای کسانی است که به دنبال ابزار حفظ سرمایه هستند. تغییرات قیمتی این توکن به اندازه بیت کوین نیست و عملاً هیچ نوسانی ندارد.

• تراکنش با تتر بسیار ارزان است و کارمزد کمی بابت آن پرداخت می‌کنید.
• به دلیل پشتیبانی از بلاک‌چین‌های مختلف، USDT به بسیاری از کیف‌پول‌ها قابل انتقال است.

مزایا و معایب تتر

تتر هم مانند دیگر استیبل کوین‌های بازار دارای مزایا و معایب خاص خود است که باید هنگام انتخاب آن به آنها توجه داشته باشید. در ادامه به این مزایا و معایب می‌پردازیم:

مزایا

• تتر (USDT) به عنوان یک استیبل کوین پایدار و قابل اعتماد شناخته می‌شود و بیشتر عمر خود را با قیمت حدود 1 دلار گذرانده است.
• جامعه ارزهای دیجیتال به تتر اعتماد دارد و این باعث می‌شود که در بین باثبات‌ترین ارزهای دیجیتال قرار گیرد.
• تتر یکی از قدیمی‌ترین استیبل کوین‌ های بازار است و این باعث قابل اطمینان بودن این رمزارز شده است.
• تتر (USDT) در اکثر صرافی‌های ارز دیجیتال موجود است و این امر نقدینگی و خرید و فروش آن را تسهیل می‌کند.

معایب

• تتر برای شفاف‌سازی ذخایر و عملکرد خود تاکنون تلاش زیادی نکرده است.
• اتهاماتی وجود دارد مبنی بر اینکه USDT برای دستکاری قیمت بیت کوین استفاده شده است یا اینکه از آن برای پولشویی و فعالیت‌های مجرمانه استفاده می‌شود.

فرق دای و تتر چیست؟

USDT و DAI هر دو یک استیبل کوین دلاری هستند اما در مکانیزم عملکردیشان تفاوت دارند. در ادامه به مقایسه مکانیزم‌ها و فرق دای و تتر می‌پردازیم.

مکانیزم ثبات قیمت (Peg)

یکی از شاخص‌ها برای تعیین تفاوت تتر و دای مکانیزم پگ (Peg) آنها است. پگ همان مکانیزم مورد استفاده برای حفظ قیمت به کمک پشتوانه واقعی است. USDT توسط دارایی‌های مالی سنتی مانند پول نقد و اوراق قرضه پشتیبانی می‌شود. در مقابل، DAI توسط ارزهای دیجیتال دیگری مانند ETH ،USD Coin ،Pax Dollar ،Wrapped Bitcoin ،Gemini Dollar (GUSD) ،Uniswap (UNI) و چند ارز دیجیتال دیگر پشتیبانی می‌شود.

این موضوع بر نحوه انتشار استیبل کوین‌های جدید و نقدینگی ارز دیجیتال تأثیر می‌گذارد. در حالی که پشتوانه توکن‌های USDT به صورت دقیق مشخص نشده است، MakerDAO از قراردادهای هوشمند برای ضرب DAI جدید استفاده می‌کند که شفافیت آن را افزایش می‌دهد.

وضعیت ذخایر

یکی دیگر از موارد فرق دای و تتر وضعیت ذخایر آنها است. ذخایر تتر از سال 2015 به دلیل عدم ممیزی این شرکت برای اثبات پشتیبانی یک به یک از USDT زیر سؤال رفته است.

تتر هنوز سابقه خوبی در رابطه با شفافیت ذخایر خود ندارد و رگولاتورها و مشتریان در مورد نحوه پشتیبانی از USDT مردد هستند.

در مقابل، DAI توسط وثیقه‌های ارز دیجیتال پشتیبانی می‌شود و سیستم پشتیبان توسط قراردادهای هوشمند مدیریت می‌شود که این فرآیند را شفاف‌تر می‌کند. با این حال، MakerDAO تصمیمات بحث‌برانگیزی در مورد اینکه کدام دارایی می‌تواند به عنوان وثیقه برای DAI استفاده شود، گرفته است؛ چراکه اگر توکن‌های خاصی با مشکل مالی مواجه شوند، ممکن است دارندگان توکن DAI متحمل ضرر و زیان شوند.

ارزش بازار

ارزش بازار معیار مهمی برای شناخت فرق دای و تتر است. USDT بزرگ‌ترین استیبل کوین از نظر ارزش بازار است، در حالی که DAI چهارمین استیبل کوین بزرگ جهان است. این امر به این معنی است که USDT حضور پررنگ‌تری در بازار دارد و معامله آن با رمزارزهای مختلف راحت‌تر است.

در عین حال، DAI فرصت‌های منحصربه‌فردی را به ویژه در فضای دیفای (DeFi) ارائه می‌دهد.

موارد استفاده USDT و DAI چیست؟

با وجود داشتن تفاوت تتر و دای شباهت‌هایی هم دارند. USDT و DAI موارد استفاده مختلفی در بازار ارزهای دیجیتال دارند. آنها راهی برای تراکنش مالی بدون نوسانات قیمتی ارائه می‌دهند.

USDT و DAI را می‌توان با اکثر توکن‌ها در صرافی‌های مختلف معامله کرد. فروشگاه‌ها نیز می‌توانند پرداخت‌های USDT یا DAI را قبول کنند که جایگزینی مناسب و پایدار برای بیت‌کوین و سایر ارزهای دیجیتال است. این امر تراکنش‌ها را ساده می‌کند و عدم قطعیت مرتبط با نوسانات قیمت را از بین می‌برد.

USDT و DAI به طور گسترده در فضای دیفای مورد استفاده قرار می‌گیرند و به کاربران اجازه می‌دهند که در پروتکل‌های وام‌دهی غیرمتمرکز شرکت کنند. کاربران می‌توانند DAI و USDT را وام بدهند تا از آن سود به دست آورند و از آنها به عنوان وثیقه برای استقراض سایر ارزهای دیجیتال استفاده کنند.

هنگامی که کاربران DAI را در قرارداد هوشمند DSR Maker واریز می‌کنند، نرخ پس‌انداز 1٪ دریافت می‌کنند؛ امری که به کاربران اجازه می‌دهد تا از محل دارایی خود سود کسب کنند.

برنامه‌های آینده USDT و DAI

علی‌رغم اینکه تتر بزرگ‌ترین استیبل کوین بازار است، عدم وجود حسابرسی و ذخایر بحث برانگیز آن تا حدی باعث تنزل جایگاهش در بازار شده است. علاوه بر این، برنامه‌های دولت ایالات متحده برای نظارت و قانون‌گذاری استیبل کوین‌ها می‌تواند تتر را از بین ببرد یا آن را مجبور به شفاف‌تر شدن کند.

در سوی مقابل، میکر دائو در سال های اخیر دستخوش تغییرات قابل توجهی بوده است. مؤسس این سازمان اعلام کرد که قصد دارد در درازمدت به وابستگی DAI به USDC پایان دهد؛ رمزارزی که در حال حاضر 40٪ از ذخایر پشتوانه دای را تشکیل می‌دهد.

فرق دای و تتر چیست؟ کدام یک برای ایرانی‌ها مناسب‌تر است؟

به طور کلی، هر دو استیبل کوین گزینه‌های مناسب و قدرتمندی به نظر می‌رسند. با این حال، با توجه به متمرکز بودن تتر و عدم دسترسی کاربران به مراجع بین المللی،‌ استیبل کوین دای می‌تواند گزینه بهتری برای کاربران ایرانی باشد؛ زیرا دای یک استیبل کوین غیرمتمرکز است و یک دائو (DAO) وظیفه مدیریت پلتفرم را بر عهده دارد. با این وجود، در بازار ایران، تتر حرف اول را می‌زند و بیشتر تراکنش‌ها با آن انجام می‌شود.

خلاصه مطلب

در این مقاله به بررسی فرق دای و تتر پرداختیم. USDT و DAI هر دو استیبل کوین‌های محبوبی هستند که به منظور ثبات قیمت و تسهیل تراکنش‌ها طراحی شده‌اند. با این حال، آنها به روش‌های مختلف عمل می‌کنند و مزایا و معایب خاص خود را دارند. DAI یک استیبل کوین غیرمتمرکز است که توسط شبکه‌ای از قراردادهای هوشمند و وثیقه‌های ارز دیجیتال پشتیبانی می‌شود، در حالی که USDT یک استیبل کوین متمرکز است که توسط یک نهاد مرکزی، یعنی شرکت تتر، پشتیبانی می‌شود. به طور کلی، DAI شفاف‌تر و قابل‌اعتمادتر است، در حالی که USDT ممکن است برای کاربرانی که یک نهاد ناشر مرکزی را ترجیح می‌دهند گزینه بهتری باشد.