فهرست مطالب
در هفته‌ای که گذشت، سولانا سیگنال‌های قدرتمندی از سمت بازار مشتقه، نهنگ‌ها و تحلیل تکنیکال دریافت کرد. رشد همزمان حجم معاملات، افزایش اوپن اینترست و ورود نهنگ‌ها به موقعیت‌های استیکینگ، همگی نشان از یک جو مثبت و فعال در بازار سولانا دارند. همچنین، افزایش احتمال تایید ETF سولانا در آمریکا، نشانه‌ای از بلوغ بازار و افزایش مقبولیت نهادی این دارایی است. با این شرایط، رشد قیمت سولانا در سال 2025 تا 200 دلار واقع‌بینانه است؟ در ادامه بررسی می‌کنیم.
خلاصه خبر
-
در هفته گذشته شاخص اپن اینترست سولانا 10.11درصد رشد کرد و ارزش معاملات باز مشتقه سولانا را به ۵.۵۵ میلیارد دلار رساند.
-
حجم معاملات روزانه سولانا بیش از ۲۴٪ رشد کرد و به ۱۲.۶ میلیارد دلار رسید.
-
همچنین احتمال تایید ETF سولانا در آمریکا تا پایان ۲۰۲۵ به ۷۴٪ افزایش یافته است.
- قیمت سولانا با یافتن حمایت روی میانگین متحرک ۵۰ روزه در مسیر رسیدن به گلدن کراس قرار دارد.
بازار مشتقه سولانا در مسیر صعودی
در هفته اخیر، بازار مشتقه سولانا (SOL) شاهد رشد چشمگیری بود. بر اساس داده‌های کوین گلس، حجم معاملات باز (Open Interest) در قراردادهای آتی سولانا با رشد ۱۰.۱۱٪ به ۵.۵۵ میلیارد دلار رسیده است. همزمان، حجم معاملات روزانه نیز با افزایش ۲۴.۲۸ درصدی به حدود ۱۲.۶ میلیارد دلار رسیده که نشانه‌ای از بازگشت علاقه معامله‌گران خرد و نهادی به این دارایی دیجیتال است.
این رشد در معاملات مشتقه یعنی معامله‌گران برای حرکت قیمتی احتمالی SOL در کوتاه‌مدت، در حال گرفتن پوزیشن‌های جدید هستند. افزایش فعالیت در قراردادهای آتی (فیوچرز) و دائمی (پرپچوال) معمولا با پیش‌بینی نوسانات بالا همراه است.
حرکت نهنگ‌ها؛ سیگنالی از اعتماد بلندمدت
بررسی‌های Lookonchain نشان می‌دهد که نهنگ‌ها در حال افزایش دارایی‌های خود در سولانا هستند. شرکت گلگسی دیجیتال (Galaxy Digital) به‌تازگی حدود ۶۰۶ هزار SOL (حدود ۷۹.۷ میلیون دلار) از صرافی‌ها برداشت کرده که از این مقدار، ۴۶۲ هزار SOL (حدود ۶۰ میلیون دلار) به استیکینگ اختصاص یافته است.
این رفتار نهنگ‌ها علاوه بر کاهش عرضه در گردش، نشان‌دهنده اعتماد بلندمدت به روند صعودی سولانا است. همچنین، تعداد کیف پول‌هایی که بیش از ۱۰ هزار SOL نگهداری می‌کنند، با رشد ۱.۵۳٪ از ۴۹۴۳ به ۵۰۱۹ رسیده است. به نقل از علی مارتینز در پست X، این موضوع نشانه‌ای از افزایش اعتماد بازیگران بزرگ بازار به آینده سولانا است.
تحلیل تکنیکال قیمت سولانا
یکی از تحلیلگران بازار، اندرو گریفیتز (Andrew Griffiths) در نمودار هفتگی سولانا الگوی فنجان و دسته (Cup and Handle) را شناسایی کرده که به‌طور سنتی سیگنال صعودی محسوب می‌شود. قیمت سولانا در حال حاضر در بازه ۱۲۹ تا ۱۴۴ دلار نوسان دارد. سطوح مقاومتی کلیدی در ۱۳۹.۸۰، ۱۴۱.۳۳ و ۱۴۳.۹۴ دلار قرار دارند و عبور از محدوده ۱۴۴ دلار می‌تواند راه را برای رسیدن به اهداف ۱۵۰ و حتی ۲۰۰ دلار باز کند.
با این حال، در جفت‌ارز SOL/BTC احتمال شکل‌گیری الگوی نزولی «Death Cross» مشاهده شده که ممکن است قدرت نسبی سولانا در برابر بیتکوین را کاهش دهد. ولی طبق نظر تحلیلگر دیگری به نام Lordofalts، شکست از کانال نزولی ممکن است این نگرانی را خنثی کند.
امیدواری به ETF سولانا؛ شانس تایید تا پایان ۲۰۲۵
عرضه ETFهای سولانا در بورس تورنتوی کانادا که ویژگی استیکینگ را نیز شامل می‌شوند، زمینه‌ساز افزایش توجه به محصولات مشابه در آمریکا شده است. طبق داده‌های پلی‌مارکت (Polymarket)، احتمال تایید صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) سولانا در آمریکا تا پایان سال ۲۰۲۵ به ۷۴٪ رسیده است؛ در حالی‌که این احتمال تا جولای ۲۰۲۵ فقط ۲۴٪ ارزیابی می‌شود.
چندین شرکت بزرگ سرمایه‌گذاری مانند Fidelity، VanEck، Franklin Templeton و Grayscale تاکنون پیشنهادهایی برای راه‌اندازی ETF سولانا ارائه کرده‌اند. اگرچه هنوز اقدام عملی مشخصی صورت نگرفته، اما همین درخواست‌ها نشانه‌ای از افزایش پذیرش نهادی سولانا محسوب می‌شود؛ عاملی که می‌تواند جهت بازار را در بلندمدت به‌سمت صعود تغییر دهد.
پیش‌بینی قیمت سولانا (SOL) در سال ۲۰۲۵
سولانا در سه‌ماهه نخست سال ۲۰۲۵ توانست عنوان رتبه اول از نظر حجم معاملات DEX را از آن خود کند و ۳۹.۶٪ از سهم بازار صرافی‌های غیرمتمرکز را تصاحب نماید؛ تنها در ماه ژانویه، این سهم به ۵۲٪ رسید. با وجود این عملکرد قدرتمند، شبکه سولانا پس از اوج‌گیری در ژانویه با حجم معاملات روزانه ۳۵.۹ میلیارد دلار، تا اواسط مارس کاهش چشمگیری را تجربه کرد و حجم معاملاتش به زیر ۱ میلیارد دلار رسید. با این حال، دوباره به سطح ۲.۵ میلیارد دلار بازگشت و تقریباً به اندازه اتریوم رسید.
اما آیا تغییر گرایش بازار از میم‌کوین‌ها به استیبل‌کوین‌ها، سولانا را از یک جهش قیمتی دیگر محروم کرده است؟
چشم‌انداز تکنیکال: آیا گلدن کراس در راه است؟
تحلیل تکنیکال سولانا نشان می‌دهد که قیمت SOL از کف‌های اخیر بازگشته و از الگوی کانال نزولی خارج شده است. روند فعلی اکنون بالای مقاومت این کانال تثبیت شده و شاخص‌های کلیدی مانند سوپر ترند (Supertrend) و ابر ایچیموکو (Ichimoku Cloud) نیز به‌تازگی به وضعیت صعودی تغییر کرده‌اند.
علاوه بر این، قیمت سولانا با یافتن حمایت روی میانگین متحرک ۵۰ روزه (50-day MA) در مسیر رسیدن به گلدن کراس قرار دارد؛ وضعیتی که در آن میانگین متحرک کوتاه‌مدت، میانگین بلندمدت (۲۰۰ روزه) را قطع می‌کند و به‌عنوان سیگنال صعودی قدرتمند شناخته می‌شود.
جمع‌بندی
سولانا در هفته‌های اخیر با رشد قابل‌توجه در بازار مشتقه، ورود نهنگ‌ها به استیکینگ، و شکل‌گیری الگوهای تکنیکال صعودی، توجه سرمایه‌گذاران را دوباره به خود جلب کرده است.
افزایش احتمال تایید ETF سولانا در آمریکا تا ۷۴٪ نیز نشان‌دهنده رشد مقبولیت نهادی این دارایی است.
در مجموع، اگر روند فعلی حفظ شود، رسیدن قیمت سولانا به ۲۰۰ دلار تا پایان ۲۰۲۵ دور از انتظار نخواهد بود.
